Image Credit:SBF started a $2 billion venture fund using Alameda loans
2022年1月14日、元暗号通貨の大富豪であるサム・バンクマン・フリードは、次のようにツイートしました。「まず、20億ドルのベンチャーファンドであるFTX Venturesを立ち上げます。創業者として、優れた企業を創造する他の創業者をサポートすることは重要です。これによって、そのための支援をより多く提供することができると思います」と。確かに、それは立派な目標です。しかし、バンクマン・フリード氏は、Alameda Researchという自身の仮想通貨取引会社に向けて、Genesis Global Capitalなどの第三者貸付業者から資金を調達せずに、そのファンドのための資金を調達しました。この事実は、Alameda Researchの元CEOであるキャロライン・エリソンの証言によって明らかになりました。
エリソン氏は、バンクマン・フリード氏が詐欺やマネーロンダリングの犯罪行為を指示したと証言しました。バンクマン・フリード氏は、ツイートを投稿する時点で、Alamedaはすでに特定のベンチャー投資を行っていましたが、彼はさらに大きな賭けをしたかったのです。それによれば、仮想通貨市場が低迷し、Alamedaの投資が急落し、同社が無価値になるという世界が存在します。バンクマン・フリード氏は、それを10パーセンタイルに位置づけたとエリソン氏に語りました。これは取引の世界ではかなり危険なゾーンです。
バンクマン・フリード氏は、さらに30億ドルを早期段階の企業に投資する考えがあり、その場合にAlamedaの財務状況にどのような影響を与えるか知りたかったのです。予想される市場の混乱によってAlamedaがローンを返済できなくなる可能性があります。Alamedaの当時の純資産価値はマイナス27億ドルであり、一度にローンが請求された場合に返済することが不可能になるリスクがあるため、よりリスキーな位置に置かれることになります。
エリソン氏は、この懸念をバンクマン・フリード氏と共有し、ソフトウェア企業に対するローンを追加する代わりに、新たに資金を調達する、ベンチャー投資を少なくする、FTXの仮想通貨トークン（FTT）をさらに売却するなどの代替シナリオを提案しました。バンクマン・フリード氏は、すべてのAlamedaのローンを固定期間に変更することを試してみるようエリソン氏に求めました。エリソン氏は一部のローンを変更することに成功しましたが、大部分は未定期間のままでした。
エリソン氏によると、Alamedaのローンが未定期間のままであり、Alamedaが30億ドルの投資を行った場合、Genesisはローンを請求する確率が25％になり、それによってローンの返済が不可能になる確率が100％に増加するとのことです。
最終的に、バンクマン・フリード氏は2億ドルをFTXのバックアップとしてベンチャー投資に投入することを決定したようです。一連の出来事は異なる結果をもたらしませんでした。
エリソン氏の証言とクロス・エクスアミネーションは、水曜日に続きます。
2022年1月14日、元仮想通貨の大物であるサム・バンクマン・フライド氏は「まず、20億ドルのベンチャーファンド、FTXベンチャーズを立ち上げます。創業者として、素晴らしい企業を作る他の創業者をサポートすることは重要です。これにより、私たちはそれをより多く実現できるでしょう」とツイートしました。
しかし、アラメダリサーチの元CEOであるキャロライン・エリソン氏による証言によれば、バンクマン・フライド氏は、アラメダリサーチに流れたGenesis Global Capitalなどの第三者の貸し手から調達した資金を利用して、資本を調達していませんでした。
エリソン氏は、サム・バンクマン・フライド氏の6週間に及ぶ裁判の第5の証人として、この証言を行いました。彼女はバンクマン・フライド氏が彼女に詐欺やマネーロンダリングの犯罪を犯すよう指示したと主張しています。
バンクマン・フライド氏がそのツイートを投稿した時点で、アラメダリサーチは既に特定のベンチャー投資を行っていましたが、実行役員は賭けの額を大幅に引き上げたかったのです。
エリソン氏によれば、「10番目のパーセンタイルのシナリオは毎日起こります」ということです。
バンクマン・フライド氏は初期の段階の企業にさらに30億ドルを投資する意向があり、もしも市場が悪化した場合にアラメダの財務状況にどのような影響を与えるか知りたがっていました。エリソン氏は、そのシナリオを検討し、よりリスクの高い状況になる可能性があると結論づけました。
エリソン氏は、これらの懸念をバンクマン・フライド氏と共有し、追加の融資をする代わりに、より公平性の高い資金調達の方法やベンチャーへの投資削減、FTXの暗号通貨トークンの売却などの代替シナリオを模索しました。
最終的に、バンクマン・フライド氏はFTXのバックアップであるベンチャー投資への20億ドルの投資を決定したようですが、結果は変わらないようです。
エリソン氏の証言と尋問は、水曜日に続く予定です。
引用元記事はこちらSBF started a $2 billion venture fund using Alameda loans