Image Credit:SBF asked FTX general counsel to create ‘legal justification’ for using billions in customer funds amid collapse
前FTXのゼネラルコンセルであるカン・サン氏は、木曜日に証言し、サム・バンクマンフリード氏についての検察側の訴訟を補佐しました。コーディネーションのために、非起訴合意が交わされています。
サン氏は、2021年8月末にFTXに加入し、2022年11月初旬にクリプト取引所が崩壊した直後に退社しました。彼は、一時的に外部顧問としてFTXを助言したFenwick & Westでも働いた経験があります。
FTXに入社後、サン氏の役割は、取引所の規制ライセンスの取得やFTXが顧客資産を取り扱う方法に関するさまざまな法的機能に従事していました。しかし、バンクマンフリード氏は、FTXの顧客預金が明確に「守られ、分離され、保護されている」と彼に説明したとされています。
検察官からFTXが顧客資産を使用することを承認したことがあるか尋ねられた際、サン氏は「いいえ、絶対にありません」と答え、顧客の資金がFTX自身の財産を含まない別の口座に保持されていると言われており、アラメダがFTXの顧客預金を受け取っていることを知らなかったと証言しました。
サン氏は「サムとのすべての会話で、顧客資産は「守られ、分離され、保護されている」と常に言われていました。」と述べています。
サン氏の証言中、検察官は、取引所が顧客資金に触れることを許可していなかった利用規約を強調しました（サン氏はTOSに取り組んだことを証言しましたが、彼が入社した時点ですでに大部分が完成していたと述べています）。1つの条項は、「アカウント内のデジタル資産はFTXの取引のために貸し出されることはありません」と述べており、別の条項では、顧客が「アカウントに保持されているデジタル資産を管理する」と述べられています。
バンクマンフリード氏は、グレーのスーツを着用し、座っている間に肩と首にたるみがありました。彼はほとんどの時間をラップトップでタイピングしたり、法的チームにメモを渡したりすることに費やしました。裁判の開始以来、彼の両親は同じベンチに座っています。
証言の中で、サン氏は、アラメダが2022年8月または9月にFTXのプラットフォームで「無限にマイナス」になることができる自動清算の免除の対象ではないことを知りました。「驚いた…それは私たちが規制機関やユーザーに伝えたことと対立していた」と彼は述べました。また、アラメダの清算免除が発生したことはなかったと彼に言われたといいますが、他の証人であるFTXの共同創設者のゲーリー・ワン氏の証言はそれが真実でないことを証言しています。それにもかかわらず、サン氏はそれを削除するように依頼しましたが、バンクマンフリード氏とFTXエンジニアリング部門の責任者であるニシャド・シン氏は「いいえ」と言われました。
代わりに、サン氏は関係者に対して、アラメダの特権が遅延した清算メカニズムに変更されることがユーザーや規制機関に明確に伝えられることを求めました。これはFTXの法務チームに承認されたものの、FTXが2022年11月に崩壊するまでビジネスサイドには届けられませんでしたとサン氏は証言しました。
反対尋問中、サン氏はその状況について辞任を考えたが、当時はアラメダがFTXの資金を差し引くために使用していた同じ仕組みであることを知らなかったと述べました。
FTXでのサン氏の時間には、FTXに対する融資の記録作成も含まれていました。アラメダがバンクマンフリード氏、ワン氏、シン氏に融資を行い、FTXに資金を注入するためのものです。サン氏は「顧客資金が使用されていることを知りませんでした」と証言しました。
サン氏は、バンクマンフリード氏、ワン氏、シン氏に行われた30以上の融資を記録したスプレッドシートを作成しました。それらの融資は合計で21.7億ドルを超えました。彼は「私のスプレッドシートに記載されていないものについては、私は知りませんでした」と述べています。
また、彼が会社に入社した直後のボーナスとして、サン氏は「マネジメントインセンティブプログラム」として230万ドルの個人的なローンを受け取りました。また、彼はFTXに入社して約5か月後の2022年1月に350万ドルのボーナスを受け取りました。
2022年11月7日、FTXが破産を申請する4日前、サン氏はApollo Global Management、FTX Venturesのラムニク・アロラ氏、他の関係者と電話会議に参加しました。この会議は、同社から資本を調達し、「FTXが顧客の引き出しによる流動性の問題を解決するのに役立つ」ことを目的としました。
最初の電話会議後、ApolloはFTXの財務諸表を要求し、サン氏と関係者はそれを彼らと共有しました。「私はショックを受けました、それはFTXが7十億ドルの不足していることを示していました。」
サン氏はそれがどのように計算されたのかについて質問をしましたが、彼は「正確な回答」ではなく、シン氏とバンクマンフリード氏から「曖昧な回答」しか得られなかったと述べています。それを振り返ってみると、サン氏はバンクマンフリード氏がラップトップで打ち込んでいるだけでほとんど話していなく、シン氏は「青白くて灰色」で、「魂が彼から引き抜かれたように見えた」と述べています。
数字をApolloと共有した後、バンクマンフリード氏はサン氏に、失われた資金の法的正当性についての理由付けを求め、サン氏に提案するように頼んだとされています。サン氏は3つの「理論的な議論」を提案しましたが、「資金が失われた理由の法的正当性はありませんでした。」
サン氏は、その夜、バンクマンフリード氏と一緒にザ・オルバニーという高級リゾートのアパートの周りを歩いた際に、バンクマンフリード氏にFTXの資金が失われた理由を正当化する理論的な議論はどれも正当化しないと伝えました。サン氏は、SBF氏が「はい、はい」と答え、「理解しました」と答えたと証言しました。
その夜のシン氏との会話の中で、サン氏はかつてのエンジニアがバンクマンフリード氏に数十億ドルの顧客預金を引き出す方法として使用していた「無清算の方法」について開示されたと証言しました。
サン氏は翌日、会社を退社しました。
サンさんは、FTXの元総顧問であり、FTXのCEOであるサム・バンクマン・フリードに対する証拠提出の際に証言しました。サンさんは、取り引き所が崩壊する直前の2022年11月初めまでFTXに在籍していました。彼がFTXの役職に就いた際、彼の役割は、取引所の規制ライセンスの取得やFTXが顧客の資産を扱う方法についての法的な機能を含んでいました。彼は、バンクマン・フリードからFTX顧客の預金が明確に「保護、隔離、保護されている」と伝えられたと証言しています。
彼が特許を提案しましたが、当時彼はFTXの自前の資金に含まれておらず、AlamedaがFTXの顧客預金を受け取っていないことを知りました。彼は、取締役会との話し合いで、Alamedaの特権が変更され、ユーザーや規制当局に明確に伝えられるようにすることを取り決めましたが、FTXの崩壊に至る前にこれが実現しなかったと証言しました。
彼はFTXの貸付契約の文書作成も担当しており、AlamedaがBankman-Fried、Wang、およびSinghに資金を貸し出してFTXに資本を提供していた際に、30以上の貸付契約を文書化しました。彼は、自身のスプレッドシートに、Bankman-Fried、Wang、およびSinghへの30以上の貸付の詳細を記録しました。また、彼自身もFTX入社直後、香港からバハマへ移動するための「経営インセンティブプログラム」として230万ドルの個人ローンを受け、入社後5か月で350万ドルのボーナスを受け取ったと証言しています。
さらに、FTXが破産を申請する4日前の2022年11月7日、サンさんはApollo Global Management、FTX VenturesのRamnik Arora、およびその他の関係者との会議に参加し、同社から資金調達を試み、顧客の出金問題を解決しようとしました。初回の会議の後、ApolloはFTXの財務諸表を要求し、それをサンさんと関係者は提供しました。しかし、直感的な回答が得られず、数が合わないなどの理由でシンとバンクマン・フリードから曖昧な回答があったと証言しています。
その後の会話でシンは、Alamedaの「自動清算」方法が数十億ドルの顧客預金引き出しに使用されていたことを明かしました。サンさんは翌日にFTXを辞職しました。