Image Credit:Former Alameda CEO Caroline Ellison explains how FTX hid losses, sandbagged lenders
キャロライン・エリソンの証言はサム・バンクマン・フリードの裁判で2日目にも及び、暗号通貨トレーディング会社であるアラメダリサーチのバランスシートの問題点に深く踏み込んでいました。
エリソンさんは「私たちは困った状況にいました。」と言いながら、2022年5月から6月の間の時期を指しています。「もし誰かが見つけてしまったら、全てが崩れる」と心配していたそうです。
当時、テラ/ルナが崩壊し、その結果、多くの暗号通貨市場プレイヤーが苦境に立たされ、仮想通貨の価値が下落しました。テラ/ルナの崩壊は、FTX自体が崩壊する数ヶ月前の出来事であり、CoinDeskがバランスシートをリークし、その信用力に疑問符を投げかけたことで引き起こされました。エリソンさんの証言によれば、CoinDeskが報告したバランスシートは、貸付業者と共有されたものであり、会社が内部で使用していた正確なバランスシートではありませんでした。つまり、CoinDeskが報告したバランスシートも「不誠実」であり、アラメダとFTXの「真のリスクを過小評価」していたことになります。
エリソンさんは、アラメダがジェネシスなどの暗号通貨貸出業者に返済しなければならなかったと証言しました。FTXの顧客預金が貸出業者に返済に使用され、2022年6月中旬に貸出業者がバランスシートを要求した際に、アラメダは「非常に困った状況にあった」ためにそれらを修正し、ジェネシスに「知られたくなかった」とエリソンさんは述べました。
その後も真実のバランスシートを送る代わりに、アラメダはそれを「負債削減とリスクの低減のため」として修正しました。これは、バンクマン・フリード氏の指示のもとで行われたものでした。エリソンさんは、「アラメダがジェネシスに全ての貸付を回収されたくなかったし、ニュースが広まることも避けたかった」と述べました。
エリソンさんは証言台で「嘘をつきたくなかったが、真実を話すこともできなかった」と語りました。
そのため、バンクマン・フリード氏に対して、財務状況を「隠すための代替手段」で示すための7つのバランスシートを作成しました。これらのバランスシートは、当時のバンクマン・フリード氏の言葉によれば、「貸出業者に向けてより良く見せるため」に作られたものです。
2022年6月当時、アラメダはFTXの顧客から99億ドルを借り入れており、「アラメダが危険な状況にあることを明らかにしていた」とエリソンさんは述べました。また、期限のない貸出契約では17億8000万ドルの負債があり、貸し手がお金を返却するたびに返済しなければならず、また、長期的な負債として29億ドルの貸出契約もありました。
当時、会社の負債は約120億ドル、流動性資産は30億ドルであったとエリソンさんは述べています。サム・バンクマン-フリードの裁判でのキャロライン・エリソンの証言が2日目に及び、仮想通貨取引会社アラメダリサーチの取引台帳の問題について深く掘り下げられました。
エリソンは2022年5月から6月の期間について「私たちは困った状況にいました」と述べ、「誰かが気づいたら全てが崩壊するのではないかと心配していました」と述べました。
当時、テラ/LUNAが崩壊し、仮想通貨市場の参加者が苦境に立たされ、仮想通貨の価値が下落しました。その後数ヶ月経った2022年にはFTX自体も崩壊し、CoinDeskが流出したバランスシートによって同社の健全性に疑問が投げかけられました。エリソンは証言の中で、CoinDeskが報じたバランスシートは貸し手と共有されたものであり、会社が内部で使用していた正確なバランスシートではないことを証言しました。これはつまり、CoinDeskが報じたバランスシートも「不正確」であり、アラメダとFTXの真のリスクを「過小表示」していたことを意味します。
エリソンは、アラメダがジェネシスなどの仮想通貨貸し手に返済しなければならなかったと証言しました。FTXの顧客預金が貸し手に返済に使用され、2022年6月中旬に貸し手がバランスシートを要求した際には、アラメダは「非常に厳しい状況にあった」として、Genesisにそれを知られたくなかったとする理由でバランスシートを改ざんしました。
証言の終わり近く、キャロライン・エリソンはFTXとアラメダの崩壊について語りながら涙したと報じられています。「お金を失った人々、仕事を失った人々、私たちが裏切った人々に対して言葉では言い表せないほどの後悔の念を感じました」と述べました。
アラメダがFTXから「借りた」金額を示す真実のバランスシートを送る代わりに、それを「レバレッジとリスクを低く見せる」ように改ざんしたとエリソンは述べました。これはバンクマン-フリードの指示のもとで行われたものだと述べました。
エリソンは、これはいくつかの理由から行われたものであり、その一つはアラメダがジェネシスにアラメダの全ての貸付を回収されることや、そのニュースが広まることによって同社に関する心配が増えることを望まなかったためだと述べました。「私は不正直でありたくなかったが、真実を語ることもできなかった」とエリソンは証言しました。
そのため、彼女はバンクマン-フリードがレビューするために7つのバランスシートを準備し、財務状況を「隠すための、両者が悪いと考えた要素を秘匿した代替手法」で提示しました。エリソンによれば、その当時バンクマン-フリードは貸し手に「より良い姿」を見せるためにこれらのバランスシートを作成したと述べました。
2022年6月当時、アラメダはFTXの顧客から99億ドルを借りており、「アラメダがリスキーな状況にあることを明確に示していた」とエリソンは述べました。また、1.8億ドル相当の無期限のローンと、貸し手がお金を返済を求めた場合にいつでも返済しなければならない29億ドル相当の有期限ローンも抱えていました。エリソンによれば、その時点で同社の負債は約120億ドルで、流動性がある資産は30億ドルでした。
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